专题：证监会严肃查处老虎富途长桥非法跨境展业案件
跨境券商违规开展业务的罚单落地。5月22日，富途控股、老虎证券相继公布了监管机构的拟处罚金额，两家跨境券商合计被罚没超22亿元，拟对两家公司首席执行官分别罚款125万元。
随着拟处罚金额公布，富途控股和老虎证券股价跌幅相比盘前有所收窄。美股盘前，老虎证券、富途控股股价纷纷跌超35%。截至发稿，富途控股报91.5美元/股，跌幅约26%；老虎证券报4.5美元/股，跌幅约为22.5%。
富途被罚18.5亿元
老虎被罚没超4亿元
5月22日，富途控股披露称，公司当日收到中国证监会及其深圳监管局就公司在中国大陆的业务运营发出的调查通知书及行政处罚事先告知书。
中国证监会指出，富途在内地和香港的若干实体在未取得相应许可或批准的情况下，在内地开展证券业务、公募基金销售业务及期货业务，违反了《中华人民共和国证券法》等。证监会拟责令相关公司改正或停止上述行为，没收违法所得，并处以罚款，拟处罚金额合计约人民币18.5亿元（约合2.71亿美元）。此外，拟对公司创始人兼首席执行官李华处以人民币125万元（约合18.3575万美元）的个人罚款。
富途表示，公司一直与中国证监会保持沟通，并已就内地业务实施整改措施。截至2026年第一季度末，来自内地的已出资账户约占公司总已出资账户的13%。
另据向上融科（原老虎证券）向美国证监会（SEC）提交的报告，2026年5月22日，子公司收到了中国证监会北京监管局的通知，中国证监会北京监管局已对其涉嫌从事证券、基金及期货业务的违法行为展开调查，并发现这些子公司在中国境内开展了未经许可的跨境证券业务以及与基金和期货业务相关的非法活动。
中国证监会北京监管局对其处以合计约人民币3.081亿元的行政处罚，并没收违法所得合计约人民币1.031亿元。公司董事、首席执行官兼实控人巫天华亦被处以警告并处罚人民币125万元。
向上融科表示，截至2025年底，公司合并账户下的中国大陆零售客户资产约占公司总客户资产的10%。公司诚恳接受处罚，正全力配合监管部门，严格执行相关部门要求的整顿措施。
八部门联合出拳
非法跨境证券业务全面叫停
5月22日，中国证监会等八部门联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》（以下简称《整治方案》），全面打击境外券商非法在境内展业的乱象，净化资本市场生态。
根据方案，设置2年集中整治期清理非法存量业务，集中整治期内，禁止境外机构为存量投资者在境内非法提供买入交易、转入资金等服务，只允许单向卖出交易并转出资金。集中整治期满后，境外机构要全面关停境内网站、交易软件及配套服务器，禁止为存量投资者在境内非法提供交易等服务。
同时，证监会亮出了对Tiger Brokers （NZ） Limited（老虎）、富途证券国际（香港）有限公司、长桥证券（香港）有限公司境内外相关主体在境内非法经营证券业务等行为立案调查并作出行政处罚事先告知。
证监会表示，老虎、富途、长桥境内外相关主体未经证监会核准，未取得经营证券经纪业务许可、经营证券融资融券业务许可，在境内开展证券交易营销推广、处理交易指令等相关证券业务服务并获取相关收益，违反了《证券法》第一百二十条的规定，构成非法经营证券业务。此外，三家机构境内外相关主体还违反了《证券投资基金法》第九十七条、《期货和衍生品法》第六十三条的规定，构成非法从事公募基金销售业务、非法从事期货经纪业务。
上述非法跨境展业行为，违反了我国证券基金期货法律法规，破坏了市场秩序，必须坚决予以打击。依据相关规定，证监会拟决定没收老虎、富途、长桥境内外相关主体全部违法所得，并依法严厉处罚。拟对当事人实施的行政处罚，当事人享有陈述、申辩及要求听证的权利，证监会将充分听取当事人意见后，依法作出行政处罚决定。
三家机构是什么来头？
本次处罚的富途、老虎、长桥三家机构，分别与腾讯、小米、阿里有着一定联系。
截至最新财报，腾讯持有富途20%的股权；而老虎证券在IPO前，小米持有其14%的股权；长桥证券为香港持牌券商，创始团队源自阿里巴巴和东南亚综合金融集团辉立资本，长桥证券还曾是蚂蚁集团港股IPO承销团中的一员。
从经营规模看，2025年，富途总营收达到228.47亿港元（约29.35亿美元），按年增长68.1%；非美国通用会计准则下（Non-GAAP），净利润达116.45亿港元（约14.96亿美元），按年增加101.9%。
截至2025年末，富途旗下富途牛牛和Moomoo应用程序注册用户数达2918万，账户数为595万，有资产客户按年升40%至337万；平台客户资产规模按年升66%达1.23万亿港元（约1584亿美元）。
老虎证券2025年营收6.12亿美元，同比增长56.3%；全年归属于母公司的non-GAAP净利润达到1.87亿美元，同比增长164.7%，双双创历史新高。截至2025年末，老虎证券总入金客户数为125.4万，客户总资产也达到了608亿美元。
尽管最新财报并未透露境内存量客户的占比，不过老虎证券此前在披露2023年财务数据时曾透露，来自香港及内地市场以外的客户资产已占到存量总资产的四分之三以上；集团收入侧，一大半贡献来自内地和香港市场以外的客户。
来源：红星资本局综合 ]article_adlist-->
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
责任编辑：凌辰
广瑞网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
